Domingos S. Ferreira
Domingos S. Ferreira é Doutor em Gestão pelo ISCTE, Master in Business Administration (MBA Finance) pela Manchester Business School e Licenciado em Finanças pelo ex-ISCEF/ISE da Universidade Lisboa.
Possui pós-graduações em Corporate Finance e Corporate Strategy pelo MIT Sloan School of Management do Massachusetts Institute of Technology e um Executive MBA pela Columbia Business School (N.Y.). Possui também uma pós-graduação em Direito Europeu pela Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa.
É presidente da CapMerg, SA, empresa especializada na Consultoria em fusões, aquisições e reestruturações de empresas e da Estímulo Investimentos, SA.
Durante a sua vida profissional tem sido administrador de empresas e de grupo de empresas. Foi presidente de uma Associação Empresarial na década de 80.
É professor nas áreas de Finanças e Gestão naquelas áreas de conhecimento e professor no doutoramento em Finanças Públicas da Universidade de Lisboa.
As opções são instrumentos financeiros derivados ou contingentes, uma vez que o seu valor económico depende do valor de um ou mais ativos subjacentes e da verificação futura de determinados acontecimentos ou circunstâncias.
A importância dos instrumentos financeiros derivados é hoje enorme, pelo facto de serem instrumentos fundamentais, uma vez que, os seus preços têm subjacente o preço de todos os ativos financeiros.
A teoria das Opções é um suporte das finanças modernas e as opções podem servir os objetivos da gestão de risco, especulação e arbitragem.
A determinação do preço das opções permite uma maior compreenção sobre a valorização dos ativos financeiros, no seu todo. Dada a sua estrutura específica, as opções são os exemplos mais simples de títulos com regras não lineares de troca, pelo que são designadas por instrumentos derivados não lineares.
Os modelos de valorização de opções, onde o modelo da avaliação de opções Black-Scholes-Merton (1973) assume papel fundamental, tornaram-se extensivos a modelos de valorização de outro direitos contingentes com características mais complexas e exóticas. São introduzidos os modelos de opções mais relevantes, até à introdução dos algoritmos.
Algumas crises financeiras tiveram opções e outros derivados como "armas" utilizadas por especuladores. Daqui a sua enorme importância .
